国际工程市场形势分析及市场开发策略

国际工程承包“走出去”的方向应优先考虑政治和安全局势稳定的地区,紧跟国家战略,特别是“一带一路”倡议下的合作机会,参与沿线国家的基础设施建设。同时,关注经济增长潜力和资金流向以及优化税收政策和引资环境等因素。此外,资源富集型国家的大型基础设施项目,如非洲的矿产资源和相关“工程+”市场,为建筑企业带来重大机遇。

国际市场形势析

当前，世界百年未有之大变局加速演进， 外部环境的复杂性、严峻性、不确定性上升，国际工程承包市场的机遇与挑战并存、收益与风险同在。

风险挑战方面。从全球看，国际货币基金组织预测世界经济在2024年和 2025 年将继续以 3.2% 的速度缓慢增长，经济形势仍然严峻；今年 70 余个国家和地区恰逢“大选年”，覆盖世界近一半人口、近50% 的经济总量；加之乌克兰危机、巴以冲突外溢风险不断发酵，世界面临更多不确定性。从产业看，在全球科技革命、产业变革、消费升级的演进趋势下，国际分工细化深化、国际竞争更趋激烈。特别是随着美西方加速“去风险化”“去全球化”和“制造业回流”， 境外项目的监管成本、劳动力成本和建筑原料成本进一步攀升，成本、安全、工期延误、汇兑损失、舆情、合规经营和金融制裁等一系列风险挑战不容忽视。从行业看，传统国际现汇项目承包模式持续遭受冲击，“两优” 项目逐渐淡出市场，优质现汇项目和“小而美”项目愈发稀缺，市场竞争愈发白热化。

发展机遇方面。一是“一带一路”合作前景广阔。商务部数据显示，今年前八个月我国对外非金融类直接投资 940.9 亿美元， 同比增长 12.4%。其中，我国企业在共建“一带一路”国家非金融类直接投资 205.1 亿美元，同比增长 2.2%。随着我国支持高质量共建“一带一路”八项行动的落实，将持续推动一批重点合作项目落地。二是全球产业变革持续推进。新一轮数字技术革命、绿色革命和新能源革命方兴未艾，以新制造、新服务、新业态为代表的新质生产力正在加速形成，信息数字、清洁能源、生态环保等新业态发展将为企业“走出去”提供新的市场机会。三是制造业产业链加速转移。受中美经贸斗争影响，全球制造业产业链正在逐步向东南亚、南亚、非洲、中东、东欧、拉美等地区转移；与此同时，国家持续深化产业布局“走出去”，境外工业园区建设和设备安装市场有望实现快速增长。四是矿业政策调整带来新机遇。随着全球资源型国家陆续出台原矿石出口管制措施，更多企业开始在资源所在国建立矿石剥采、冶炼和深加工基地，中国矿产企业也通过投资并购、抱团出海等形式加速融入全球矿业治理体系，为我们深度参与矿业剥采、矿建及冶炼加工等项目创造有利条件。

“走出去”的必然性

从国内看，经过几十年的高速发展，我国已经拥有了世界上最大规模的建筑产能和存量，国内建筑市场已经接近饱和状态。过去五年，基础设施投资平均增速已经从过去的两位数增长降至个位数水平，增速开始明显放缓。

（1）2023 年，国务院发文要求 12 个重点债务省份加强政府投资项目管理，原则上不得在交通、新基建等七个领域新建政府投资项目。

（2） 国家发改委近年来不断细化、收紧城轨审批条件，除了严控政策、仍不受理一般地级市首轮建设规划外， 对于城市地铁开通运营三年后客流不达标的城市，要求不能上报新一轮建设规划。

（3）截至 2023 年底，全国铁路营业里程达到15.9 万公里，路网布局和结构功能已日臻完善，铁路市场竞争压力进一步扩大。

在这样的背景下，国内建筑业接连遭受到疫情和房地产行业收缩的冲击，行业内部竞争日趋激烈，利润率持续下滑，“内卷”现象进一步加剧。

从国际看，在经济复苏的背景下，各国政府和企业纷纷加大投资力度，以推动经济增长和产业升级，为国际工程承包市场带来了丰富的项目资源和市场机遇。特别是在亚洲、非洲和拉丁美洲等地区，城市化进程加速和基础设施建设需求旺盛。近年来， 境外工程项目的新签合同金额与数量均呈现持续稳定攀升态势。同时，随着国家不断扩大高水平对外开放，签署更多双多边自由贸易协定，推动高质量共建“一带一路”，中国企业国际化程度越来越高，全产业链优势进一步凸显，到境外投资建厂、参与项目建设、与境外企业开展合作等成为企业“走出去”参与全球竞争的重要方式。2024年 1 至11 月，我国对外承包工程业务新签合同额14143.9 亿元人民币，同比增长 13%，展现出极为强劲的增长势头。

对企业来说，通过参与国际竞争，拓展更大市场，能够降低在单一市场经营发展的风险并创造更多利润，促进企业自身做大做强。对中国经济来说，中国企业走全球化发展道路，将为中国经济转型升级和高质量发展提供助力，更好地服务“双循环”新发展格局。对世界经济来说，中国企业“走出去” 有利于推动经贸等各领域互联互通，稳定全球供应链，给世界经济增添新活力。综合来看，“走出去”势在必行。

“走出去”的方向

在选择目标市场时，企业应优先考虑国别和地区政治和安全局势的稳定性，坚持“危地不往、乱地不去”，优先到对华政策友好、政治长期稳定和发展潜力充足的地方去扎根经营，尽可能“到有鱼的地方去钓鱼”，要审慎进入准入门槛较高和地方保护主义盛行的国别和地区。

紧跟国家战略“走出去”。目前，中国已与 150 多个国家、30 多个国际组织签署共建“一带一路”合作文件。大部分“一带一路” 共建国家正处于工业化、城市化的起步或加速阶段，基础设施建设需求潜力巨大。国家发改委发布的共建“一带一路”《未来十年发展展望》指出，国家未来将优先共建设施联通，积极参与“一带一路”沿线国别的主要港口、进港铁路及机场高速公路建设，例如中吉乌、中巴走廊、中缅通道等；深入推进“小而美”民生项目， 大力推进陆上通道建设，为建筑企业发展海外市场带来重大机遇。

紧跟经济热度、资金流向“走出去”。具有较高经济增长潜力的地区往往伴随基建投资额的高速增长，随着全球经济一体化的深入，全球资金流向呈现“双速”格局， 即：部分资金流向风险较高但回报潜力大的新兴市场，另一部分则流向相对稳定的发达市场。例如，中东、东欧、印尼、越南、墨西哥等国，由于其相对稳定的政治环境、开放的经济政策和低廉的劳动力成本，近年来吸引了大量外部资本，正在成为新的制造业聚集地。同时，2023 年以来，以沙特阿拉伯、阿联酋、土耳其、埃及、摩洛哥等为代表的中东西亚和北非地区国家持续优化经济税收政 策和引资环境，基建发展需求潜力持续释放。特别是沙特推进“2030愿景”，大型基建项目层出不穷；摩洛哥以举办 2025 年非洲杯和 2030 年世界杯为契机，推动建设全球最大的哈桑二世大球场及相关配套设施，持续掀起基建项目热潮。

紧跟资源“走出去”。资源富集型国家可以通过出口自然资源获得收入，通常拥有更强大的财政能力，能够将充足的预算投资于大型基础设施项目和其他发展项目。数据显示，非洲拥有全球 30% 的矿产资源、20% 的关键矿产资源，智利和秘鲁拥有全球 40% 的铜产量，印度尼西亚拥有超过30% 的镍产量；在刚果（金）、赞比亚、几内亚等国别，中国公司在铁、铜、钴等关键矿产的投资方面占据了重要比重，矿业“风口”机遇期仍在， 国际矿产供应链和投资正加速向这些区域转移。矿产生产所需的矿石剥采、冶炼、深加工和相关物贸“工程 +”市场，以及货运公路、铁路专用线、港口、码头、仓库和其他配套基础设施建设项目迎来重要的增长机遇。

2023年9月中国高铁首次全系统、全要素、全产业链落地海外项目——雅万高铁开通运行

海外项目及模式的选择

国际工程承包市场的机遇与挑战并存， 选择适合的项目及模式，制定并实施有效的市场开发策略至关重要。相关建议如下：

现汇项目求生存。近年来国际市场上优质大体量现汇项目的数量持续减少，中国建筑企业正在步入“从内卷到外卷”的白热化全面竞争时期，大多数企业正面临严峻的生存压力和转型升级挑战，必须要及时从依赖低成本竞争优势向提高技术和服务竞争力转变，努力提升“白刃战”生存能力， 积极寻找与自身业务契合的细分市场，实现更多元化的“走出去”。

标志性项目创品牌。“一带一路”倡议下的政府间合作框架项目（G2G 项目）往往涉及大型基础设施建设，例如， 已经实施的印尼雅万高铁、中老铁路、匈塞铁路等项目和计划推进实施的中吉乌铁路、中越铁路和中缅通道等项目。国字号央企作为此类项目的主力军和国家队，可以直接进入市场并获取大量施工份额。以印尼雅万高铁项目为例，中铁四局自 2017 年参建印尼雅万高铁项目以来，凭借优质高效的项目履约表现，在当地持续实现滚动发展，过去三年在印尼累计完成新签合同额超 7 亿美元，成功打造了依托“一带一路”标志性工程实现扎根滚动发展的国际化经营样板。通过实施标志性、示范性工程，可以很好的展示中国企业的技术实力和管理水平，也有助于提升中国和中国企业在国际工程市场上的品牌影响力，值得积极争取。

“资源 +”项目稳增长。自 2013 年以来，我国与共建“一带一路”国家在矿产资源领域的合作取得了丰硕成果。未来，国家将继续深化与共建“一带一路”国家的关键矿产资源合作，“资源 +”项目的战略风口机遇期仍在且预计将长期存在。在资源丰富的国家和地区，企业可以结合当地的资源禀赋优势，通过与当地政府和企业合作等多种形式，开展矿产资源开发、能源基础设施建设等项目，实现资源的互补和共赢。

“投建营一体化”需探索。实施投建营一体化模式项目时，企业既是工程承包商，更是投资商和运营商，这也是未来国际工程承包市场发展的主流方向。在选择此类项目时，评估的关键因素包括项目的地理位置、项目用户的付费可靠度和政府的担保承诺。黄金项目如机场和港口，以及优质的民生项目，如水电站和供水项目，通常具有较高的收益潜力。实施投建营一体化项目，企业既要面临市场的考验、融资的考验、也要面临自身“内功”的考验，需要快速明确自身的投资定位、投资目标，并匹配相应的投资专业人才、投资模式、激励措施，同时具备强大风险管控能力。对于大部分国内承包商来说，国际投建营一体化项目还处于起步探索阶段。

新兴领域抓机遇。随着全球对环境问题的关注度日益提高，可持续发展和绿色基建项目也成为资金流向的重要方向。例如，欧洲设立多个绿色投资基金，非洲联盟、非洲开发银行与多家国际合作伙伴成立非洲绿色基建联盟，优先筹集资金用于发展能源、交通、水利、环卫、城乡基础设施等领域，既支持太阳能、绿色氢能等超大型项目，也支持清洁科技、储能、电力出行等小型风投项目，类似的趋势也出现在北美和亚太地区。对于新兴领域，利润高的“小而美”项目或体量适中的“短平快”项目更具备优势，而长周期超大型项目受政策或政权更迭影响的风险较大。企业应该抓住这一机遇，积极参与新能源和清洁能源项目的投资和建设。

中高端市场强本领。前面我们分析了中东、北非地区和拉美等中高端市场近些年的火热发展趋势，但是，同时也要注意到这些市场普遍较为成熟，市场准入门槛较高，对企业履约能力、管理能力、成本控制能力和综合竞争力均提出了更高要求。在这些地区，企业应更加关注当地市场的需求和发展趋势，优先选择大体量、标志性项目与国际知名企业进行竞争及合作，通过参与高品质项目，打磨和提升自身技术实力和管理水平， 不断优化产品和服务，提升企业的国际化竞争力，实现可持续发展。

境外发展体会及议

亚非拉市场可作为主要经营方向。亚洲、非洲和拉美市场一直是国际工程承包的重要领域，尽管近几年国际市场环境波动和政策变化带来了一定的风险挑战，但这些地区的基础设施建设需求依然庞大。随着“一带一路”倡议的推进，亚洲国家在交通、能源、通信等领域的基础设施建设需求将持续增长，非洲和拉美市场也具有巨大的发展潜力。因此，我们应继续深耕这些市场，加强与当地政府和企业的合作，共同推动基础设施项目建设和当地经济发展。

整合优势资源“抱团出海”。随着国家深度参与全球产业分工合作，深化产业布局“走出去”，中资企业在信息数字、清洁能源、生态环保等新业态领域的产业优势更加突出，矿业、实业、制造业等产业链上下游企业主动

“抱团出海”，开展跨界合作成为新常态。例如，中铁四局与江苏双马集团合作，参与了印尼兴忠工业园的油脂化工等一系列配套项目建设；与海螺水泥合作，参与了海螺水泥在乌兹别克斯坦塔什干水泥厂的厂外道路建设；与宁波力勤合作，参与了 OBI 岛镍钴项目土石方、员工公寓工程等。通过与产业链上下游相关企业的紧密合作，可以有效形成产业协同效应，降低项目整体实施成本，增强企业的抗风险能力和市场竞争力，进而实现携手共进、互利共赢。同时，还应做好与各国政府部委、金融机构、商（协） 会等的沟通联系，以便了解行业动态和发展趋势，获取更多的市场信息、项目机会和资源支持。

树牢“扎根属地、长期发展”理念。随着属地化经营生产资源和业绩的不断积累，很多出海较早的企业已经完成了从“干项目”向“做市场”转变，国别或区域公司生产营销一体化管理模式逐渐成为主流。中铁四局在参与所在国项目建设过程中，始终坚持“以现场促市场”的理念。在安哥拉，自从 2007 年中标安哥拉 NCC 社会住房项目以来，坚持在当地扎根滚动发展，推行“分公司 - 区域经理部- 在建项目”三级管理模式，承揽了安哥拉NCC 污水处理厂、国道主干线、国家海洋协调及监督中心行政大楼等 80 余个项目。在蒙古国，围绕乌兰巴托新国际机场高速项目、乌兰巴托新建污水处理厂项目等国家重点项目，持续深耕细作，探索“矿产 + 工程+ 贸易”模式创新，过去三年取得新签 20 亿美元的突出业绩。这些都是打造企业海外“根据地”的有效路径。

培育属地化竞争优势。属地化是国际化经营的必经之路。近年来，为满足本国财政税收和就业需要，培育地方产业发展，各传统境外基建市场国家纷纷出台倾向于属地企业的保护政策。例如，在印度尼西亚，外资企业只能被允许参加价值在 1000 亿盾（约 4500 万人民币）以上的政府公招基建项目投标，且在当地投资超过 5000 亿盾（2.2 亿人民币） 可以获得不同年限的大额税收减免。而在拉美市场，当地施工企业已经较为成熟，除智利、秘鲁等少数国家外，中资企业在大多数国家不具备土建项目竞争优势。例如，墨西哥对与之签订自由贸易协定或同属地区经贸合作协定国的企业参与公招项目给予一定比例价格优惠，且国际公招项目必须包含 30% 的墨西哥工人。在这些市场，要选择合适的赛道开展差异化竞争，例如可以选择矿业及其配套工程作为发力点，积极探索工程 + 资源贸易、投建营一体化等项目运作模式。同时，企业要严格遵守当地关于税收、劳动力准入、环境保护等方面的各项监管政策和法规制度，依法合规在当地注册分支机构，持续积累属地商务资源，做实属地化经营，努力与当地政府和企业建立长期稳定的合作关系；要注重属地化高端人才的培养和团队建设，设法提升高端属地化经营和专业管理人员比例，加强对员工的跨文化培训和技能提升，提高企业的属地化管理水平和业务能力， 以符合项目所在国惯例的方式开展生产经营工作。

妥善应对风险挑战。

在“走出去”的过程中，企业不仅要关注工程项目本身的履约情况，还要密切关注地缘政治、经济波动、市场竞争和地区安全等外部环境的变化，建立健全国际业务管理体系，加强内部控制和审计监督，合理规避税收风险，并建立完善的应急预案和突发事件处置机制，保障企业“走出去”能够行稳致远。