伊拉克

伊拉克位于亚洲西南部,北接土耳其,东邻伊朗,西毗叙利亚、约旦,南连沙特阿拉伯、科威特,东南临波斯湾。伊拉克国土面积约44.2万平方公里。截至2016年,伊拉克总人口约3720万,其中阿拉伯族占78%,库尔德人约占15%;官方语言为阿拉伯语和库尔德语;全国95%的人信奉伊斯兰教,少数人信奉基督教或犹太教。

经济吸引力

近年来几次大的战争,对伊拉克的经济造成了巨大的影响。伊拉克战争后,经济重建任务繁重。但由于安全局势不稳,基础设施严重损毁,经济重建进展缓慢。据世界银行估算,2016年伊拉克GDP总量约为1,715亿美元。人民生活水平提升仍相当缓慢。目前有20%人口生活在贫困线(每天2美元)以下。

伊拉克劳动力教育水平低、劳动力数量不足。既不适合发展高新技术产业,也不太适合发展劳动力密集型企业。失业仍是伊拉克全国性问题,2016年,失业率约为15.2%。

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资料来源:德勤研究

风险指标

目前,伊拉克国内面临着日益严重的教派和民族分歧,中央政府孱弱且与库尔德地方政府矛盾重重,政治风险较大,国内面临着十分严峻的安全威胁。

受国际油价下跌影响,伊拉克政府财政吃紧。据统计,2016年伊拉克国家财政赤字为254.4亿美元,政府债务占GDP比重约65%。考虑到伊拉克石油资源丰富,长期偿债能力相对有所保障。

伊拉克本地货币为第纳尔,与其他产油国家一样,本国货币价值升降与油价关系不大。

伊拉克安全局势动荡、基础设施落后、法律及金融体系不完善,营商环境亟需改进。

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资料来源:德勤研究

重点行业

伊拉克矿产资源十分丰富,尤其是石油和天然气。伊拉克的原油储量仅次于沙特阿拉伯和伊朗,位居世界第三,占世界储量的9.6%。天然气已探明可采储量为3.2万亿立方米,占全球总储量的2.4%。油气产业是伊拉克为数不多的有价值的投资领域。

农业严重依赖地表水,主要集中在底格里斯河和幼发拉底河之间的美索不达米亚平原。主要农产品有小麦、黑米、大麦、椰枣等,其中椰枣的输出量居世界之首。农业人口占全国总人口的三分之一,粮食不能自给。

伊拉克基础设施建设因战争停滞不前,很是落后。电力行业在战争中毁损严重,面临巨大缺口。市政基础设施、交通运输、通信是伊拉克政府优先发展的行业。

【德勤点评】伊拉克石油产业较为发达,是比较有投资价值的领域。但伊拉克基础设施建设落后,前期投资大,且国内存在不安定因素,需慎重进行投资决策。

伊朗

伊朗伊斯兰共和国,简称伊朗,是具有四、五千年历史的文明古国,史称波斯。位于西亚,属中东国家。东邻巴基斯坦和阿富汗,与土库曼斯坦接壤,西北与阿塞拜疆和亚美尼亚为邻,西界土耳其和伊拉克。中北部紧靠里海、南靠波斯湾和阿拉伯海。国土面积约165万平方公里,人口约8,028万(2016),是中东地区第二大人口大国,仅次于埃及,其中波斯人占66%,阿塞拜疆人占25%,库尔德人占5%,其余为阿拉伯人、土库曼人等少数民族。官方语言为波斯语。伊斯兰教为国教。伊朗地理位置优越,资源禀赋优势明显,是地区经济大国,发展潜力巨大。

经济吸引力

2016年,伊朗GDP 约合4,190亿美元,同比增长6.6%,人均国内生产总值5,219美元。据估算2016年,伊朗通货膨胀率约为8.6%。根据联合国贸易和发展会议报告显示,2016年伊朗吸收外资流量为33.7亿美元;截至2016年底,伊朗的累计外商直接投资额达485亿美元,攀升7.5%。

对外贸易在伊朗国民经济中占有重要地位。由于工业欠发达,农业较落后,伊朗每年需使用大量外汇进口生产资料、零配件和生活必需品等。但伊朗一直维持贸易顺差,因为出口石油及天然气的价值,远超进口工业用品及生产设备等的总值。

伊朗劳动力素质近年提高较为显著,劳动力资源丰富,但高失业仍是伊朗当前面临的一个重大社

问题。据世界银行统计,2016年伊朗全国失业率为12.3%。

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资料来源:德勤研究

风险指标

由于与美国交恶,伊朗长期受美国等西方国家经济及金融制裁,导致伊朗经济发展受到重重挑战。2015年伊核协议达成以来,伊朗制裁困境有所缓解,与西方国家关系逐渐缓和,内外部政治经济环境正向好发展,经济发展内生动力不断显现。

伊朗货币为里亚尔,近年来,伊朗里亚尔对美元汇率呈现持续贬值的趋势。在2015年伊核协议达成后,伊朗里亚尔保持相对强势,贬值幅度收窄。目前,伊朗经济止跌回升,通胀率降至个位数水平,外汇市场也趋于稳定,原油生产回归制裁前水平,国内生产总值增幅明显,营商环境得到了很大的改善。

伊朗的投资前景风险与收益并存,在中东地区,伊朗仍是政局相对稳定的国家,国际制裁的逐渐松绑以及政府的鼓励外资政策有利于国际投资,但在投资时不得不考虑伊朗特殊的政治环境和制度

约。

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资料来源:德勤研究

重点行业

伊朗经济以石油开采业为主,为世界石油天然气大国,地处世界石油天然气最丰富的中东地区,石油出口是其经济命脉,石油生产能力和石油出口量分别位于世界第四位和第二位,是石油输出国组织成员。另外其他矿藏资源也十分丰富,可采量巨大。

伊朗农耕资源丰富,全国可耕地面积超过5200万公顷,占其国土面积的30%以上,农业人口占总人口的43%,但农业机械化程度较低。近年来,伊政府高度重视、大力发展农业,目前粮食生产已实现90%自给自足。

伊朗基础设施发展程度不高,投资空间很大,中国在伊朗的基建行业有较好的口碑。伊朗境内的许多基础建设都有中国企业的参与,其中,首都德黑兰的地铁工程即是中国企业承建并完成建设的。

伊朗具有五千多年的文明史,历史遗迹众多,旅游资源丰富。伊核制裁解除后,外国投资者纷纷涌入。

【德勤点评】优越的地理位置和丰富的自然资源是伊朗吸引外资的重要因素,而且随着国际制裁的松绑,政府相关鼓励政策的出台,使伊朗成为较好的投资选择。伊朗的油气、交通、电力、通讯等行业对中国企业而言都有投资空间。

叙利亚

叙利亚位于亚洲西部,地中海东岸。北靠土耳其,东南邻伊拉克,南连约旦,西南与黎巴嫩、以色列接壤,西与塞浦路斯隔海相望。叙利亚国土面积约18.5万平方公里;人口约1,843万(2016年官方估计),其中阿拉伯人占80%以上,还有库尔德人、亚美尼亚人、土库曼人等。阿拉伯语为国语。居民中85%信奉伊斯兰教,14%信奉基督教。

经济吸引力

内战前的叙利亚拥有较好的投资吸引力,地理位置优越,经济改革政策开放,与阿拉伯国家和外国公司有良好的关系基础。然而,2011年叙利亚局势动荡后,西方、阿盟对叙利亚实施制裁,叙利亚面临货币贬值、物价上升、失业率高企等多重压力,经济形势更趋严重。由于持续战乱,近年叙利亚经济统计数据严重缺失。据世界银行估算,2016年叙利亚通货膨胀率为36.7%。

目前的叙利亚因国内血腥冲突而四分五裂。人民流离失所,医疗卫生设施差,生活水平低下,国内经济基本停滞,市场极为狭小。

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资料来源:德勤研究

风险指标

叙利亚独立后,一直面对复杂的国内局势,加之国际纷争的涉入,政变不断,战争频发。尤其是2011年,叙利亚政府和反对派之间的冲突不断升级,最终演变成了武装冲突。极端武装势力“伊斯兰国”(ISIS)和基地组织随后介入,教派之间的冲突越发明显。2012年起,大量的叙利亚人民为躲避战争变成了国际难民。叙利亚的大片土地一度被极端武装势力ISIS控制,局势一片混乱。受国内动荡局势和外部经济制裁的影响,叙利亚的投资吸引力无疑受到重创。目前,外国投资者对叙利亚是望而却步。

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资料来源:德勤研究

重点行业

叙利亚为中东地区农业大国,农业在国民经济中占据重要位置。盛产各种粮食作物,但之后的武装冲突摧毁了大量农田和农业基础设施,农业人口也离开了家园。因此,2011年之后的农业产出大为缩减。

叙利亚地处世界石油天然气最丰富的中东中心位置,油气资源丰富。但2011年之后,美欧等国陆续实施对叙利亚石油的制裁协议。由于原油无法输出,叙利亚政府不得不采取大规模石油减产措施。

叙利亚工业基础非常薄弱,经济发展水平滞后,且高度依赖石油产业,产业结构单一。除了能源领域外,其他有投资吸引力的行业不多。虽然叙利亚在农业、工业、旅游业等行业拥有相对可以发展的基础和潜力,并有支持政策,但是由于战乱,(至少目前)不建议中国企业对其进行投资。

【德勤点评】目前叙利亚深陷战争困扰,国内局势相对混乱,非常不建议企业前往投资。

巴林

巴林是位于波斯湾的岛国,与沙特阿拉伯之间有一条长25公里的法赫德国王大桥相连。巴林是海湾合作委员会6个成员国中最小的国家,国土总面积约767平方公里,由巴林岛等36个大小不等的岛屿组成,其中最大的是巴林岛。巴林人口约143万人,五成以上居民为侨民,主要是印度人、巴基斯坦人、孟加拉人和菲律宾人。85%的居民信奉伊斯兰教,官方语言为阿拉伯语,通用英语。巴林是海湾地区最早开采石油的国家。近年来,巴开始向多元化经济发展,建立了炼油、石化及铝制品工业,大力发展金融业,成为海湾地区银行和金融中心。

经济吸引力

近年来,受国际油价持续低迷影响,作为巴林国民经济支柱的油气产业收入锐减,巴林经济下行压力加大。据世界银行统计数据显示,2016年巴林GDP约合333亿美元,经济增长2.9%,通货膨胀率为2.8%,失业率为1.2%。

巴林政府称,巴林拥有海合会国家综合素质最高的劳动力。巴林本地劳动力通晓阿拉伯语和英语,受教育程度普遍偏高,而且可以从政府获得大量劳动技能及就业培训机会,具有良好的职业道德。巴林人口较少,国内市场并不大,但是巴林作为海湾地区主要的银行和金融中心,可以辐射到周边国家,且巴林的金融市场开放程度较高,秩序规范,经营成本较低。

根据联合国贸发会议数据显示,2016年巴林吸引外商直接投资约2.8亿美元;截至2016年底,巴林吸收外资存量为286亿美元。

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资料来源:德勤研究

风险指标

巴林目前政局稳定,法律较为健全,社会治安良好,市场自由开放,金融行业发达,营商环境便利。截至2017年,国际评级机构穆迪对巴林主权信用评级为Ba2,展望为稳定。

石油业占巴林出口总值约50%,更占政府收入逾80%。石油产品出口为巴林带来贸易顺差,但油价下跌令其出口总值大幅下降。政府部门收入减少,财政赤字攀升。根据巴林政府预算,2016年,巴林财政赤字约占GDP的11.3%。

巴林法定货币为巴林第纳尔,可自由兑换货币。巴林自2001年以来采取巴林第纳尔与美元的联系汇率制度,至今,汇率一直保持在1第纳尔兑换2.67美元。

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资料来源:德勤研究

重点行业

石油和天然气是巴林最重要的自然资源,已探明石油储量2055万吨,天然气储量1182亿立方米。油气产业是其支柱型产业,由于近年油价较低并且巴林政府对油气产业管理较为严格,并不建议投资石油产业。但是由于巴林本国天然气供不应求,需要从俄罗斯进口,因此相关管道建设也给投资带来了机会。

巴林金融业比较发达,是海湾地区乃至中东地区的金融中心之一。2016年,巴林金融业产值占GDP的17.2%。金融领域也是巴林一个比较有吸引力的投资领域。

20世纪70年代末,巴林开始实行自由开放的经济政策,积极推进多元化战略,重点发展金融、贸易、旅游和会展等产业,减少对油气产业的过度依赖。另外,巴林有比较完善的基础设施和配套设施,便利的公路、海运和航空系统,为投资提供了方便的环境。

【德勤点评】由于政府要进一步完善基础设施建设,巴林的基础设施领域仍存在投资空间。此外,作为海湾地区的金融业中心,金融市场开放、规范,巴林的金融产业也有较大投资潜力。