东南亚建厂环境分析及税务、业务架构全指南

2025年5月12日，越南太平省Hưng Phú工业园区将迎来GEL-O&J汽车制造厂项目的正式破土动工。该项目总投资额达3.19亿美元（约合人民币23亿，越南盾约8.2万亿）。

奇瑞此次选址越南北部，与其在东南亚的“多国联动、互补生产”策略深度契合。目前，奇瑞已在印尼、泰国、马来西亚建成或规划新能源生产基地，形成覆盖东盟核心市场的制造网络。越南工厂将重点生产新能源车型（如纯电SUV Omoda E5），满足东南亚市场对新能源车型的爆发式需求（2024年东盟电动车注册量同比增219%），与泰国罗勇府工厂（年产8万辆新能源车）形成南北呼应，通过东盟自贸协定（AFTA）实现零关税出口，辐射马来西亚、菲律宾及中东市场，并有意出口到欧美地区。

关于东盟自贸协定（AFTA）

东盟自贸协定（AFTA） 是东南亚国家联盟（ASEAN）为促进区域经济一体化而建立的自贸协定

一

基本概况

全称：东盟自由贸易区（ASEAN Free Trade Area, AFTA）

成立时间：1992年签署，1993年正式启动。

成员国：东盟10国（印尼、马来西亚、菲律宾、新加坡、泰国、文莱、越南、老挝、缅甸、柬埔寨）。

二

核心目标

消除贸易壁垒：通过降低关税和非关税壁垒，促进区域内商品、服务和资本的自由流动。

提升竞争力：整合东盟经济，增强区域在全球产业链中的吸引力。

推动经济一体化：为更广泛的经济合作（如东盟经济共同体AEC）奠定基础。

三

主要措施

CEPT协议（共同有效优惠关税）：

成员国间逐步将关税降至0-5%（2010年对原6国基本实现，新成员国延后至2018年）。

敏感商品（如农产品）享受过渡期。

贸易便利化：

简化海关程序，统一产品标准，减少技术性贸易壁垒。

服务与投资自由化：

开放服务业（如金融、电信）和投资领域，推动资本流动。

四

成效与影响

贸易增长：东盟内部贸易额从1993年的800亿美元增至2020年的2万亿美元。

吸引外资：区域供应链整合使东盟成为全球制造业枢纽（如电子、汽车）。

区域合作深化：为后续的《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）铺路。

五

挑战

非关税壁垒：技术标准、行政程序差异仍阻碍贸易。

发展差距：成员国经济水平悬殊（如新加坡与老挝），政策协调难度大。

外部竞争：需应对其他区域协定（如CPTPP）的竞争压力。

六

与其他协定的关系

RCEP：AFTA的扩展版，纳入中、日、韩等国家，形成更大规模自贸区。

东盟经济共同体（AEC）：AFTA的升级，目标实现商品、服务、资本和劳动力的全面自由流动。

东南亚4国建厂因素对比

一、越南

人力成本：月均 250-300 美元，成本较低但近年快速上涨。

能源成本：电力价格区域偏低，供应逐步改善，高峰时段偶有短缺。

土地与厂房租金：核心工业区域租金持续上涨，胡志明市、河内压力较大。

税收优惠：出口型企业可退税，特定园区享企业所得税 “四免九减半”。

外资政策：部分行业（如金融、电信）外资持股受限，需与本土企业合资。

二、印尼

人力成本：月均 250-280 美元，劳动力超 2.7 亿，资源丰富且成本低廉。

能源成本：电力价格区域较低，政府正改善供应稳定性。

土地与厂房租金：土地充足，租金水平低，偏远地区性价比高。

税收优惠：新设立企业可申请所得税减免，出口型企业获补贴，部分行业免征增值税。

外资政策：多数制造业允许外资控股，战略行业仍有限制。

三、泰国

人力成本：月均 300-350 美元，劳动力素质高，技能型人才储备丰富。

能源成本：与区域平均持平，供应稳定可靠。

土地与厂房租金：曼谷等核心城市昂贵，周边工业区适中，整体压力较大。

税收优惠：经济特区企业享“八免五减半” 企业所得税、设备进口免税及研发补贴。

外资政策：部分产业要求与本地企业合资，持股比例因行业而异。

四、马来西亚

人力成本：月均 400-500 美元，区域内最高，但劳动力素质顶尖。

能源成本：价格偏高，能源结构转型带来波动。

土地与厂房租金：城市及热门工业区租金显著高于周边国家，成本压力大。

税收优惠：企业可申请投资税收补贴、再投资优惠，特定行业免征所得税。

外资政策：高科技、制造业等允许外资全资运营，政策宽松。

行业选址策略与税收适配性

01

电子制造与高端制造业

越南：北越工业区（如河内）集聚三星、富士康，电子企业享10%所得税+进口设备免税。

马来西亚：槟城自由工业区（FIZ）出口免税，供应链本地化率超70%；半导体企业享研发补贴。

资质要求：马来西亚制造业需申请工厂执照（MITI批准），外资可100%持股。

02

数字经济与跨境电商

新加坡：无资本利得税，区域总部享研发抵税；需注册本地公司并符合“经济实质”要求。

马来西亚：吉隆坡数字自贸区（DFTZ）企业享10年免税，需注册Sdn Bhd公司并实缴最低资本。

资质要求：电商平台需申请马来西亚多媒体超级走廊（MSC）认证，数据中心需通过数据安全审查。

03

新能源与绿色科技

泰国：BOI对电动车、光伏项目提供8年免税，比亚迪、长城汽车已布局；需提交技术可行性报告。

印尼：镍矿资源丰富，电池材料生产享所得税减半；外资需与本地企业合资（持股≤49%）。

04

消费品与物流

泰国：RCEP下食品加工关税归零，需通过FDA认证。

马来西亚：巴生港自贸区（FCZ）物流成本低，外资可100%控股，但需遵守海关LMV认证。

东南亚重点国家税务优惠政策

一

越南

1. 企业所得税

标准税率：20%

行业优惠：

高科技、软件、复合材料等：15年内适用10%税率

农产品加工、教育培训、医疗等：项目期内15%税率

园区优惠：

经济区/高科技区：享受“4免9减半”（前4年免税，后9年减半）

工业区：享受“2免5减半”

2. 增值税

标准税率10%，2024年6月前优惠税率8%；出口货物和服务免税。

3. 其他优惠

出口导向型企业可享4年免税+9年减半

二

印度尼西亚

1. 企业所得税

标准税率：22%（2025年降至20%）。

行业优惠：

先锋行业（金属、医药原料、机器人部件等）：投资额超5000亿印尼盾可享5-20年所得税减半或全免。

研发优惠：研发支出加计300%扣除。

2. 增值税

税率11%（2025年上调至12%）。

3. 园区政策

免税期：基础设施、能源等行业最高享20年免税

三

泰国

1. 企业所得税

标准税率：20%

BOI优惠：

6类项目（高科技、新能源等）：最高8年全免+5年减半。

东部经济走廊（EEC）：额外8年免税。

2. 非税收优惠

允许外商持有土地所有权（符合条件）；进口设备关税豁免

四

新加坡

1. 企业所得税

标准税率：17%

行业及项目优惠：

先锋企业：15年免税（有效期延至2028年）。

总部计划：区域总部享5%-10%优惠税率。

全球贸易商计划（GTP）：特定商品交易税率低至5%。

2. 研发支持

研发支出加计250%-400%扣除，知识产权收入享优惠税率。

3. 园区政策

金融中心（FTC）：符合条件的金融服务所得税率8%

五

马来西亚

1. 企业所得税

标准税率：24%（中小企业首60万马币利润税率17%）。

行业优惠：

多媒体超级走廊（MSC）：10年免税。

柔佛-新加坡经济特区（JS-SEZ）：人工智能、可再生能源等领域企业享5%税率（最长15年）。

2. 个人所得税

JS-SEZ知识型员工：15%优惠税率（最长10年）。

3. 园区政策

JS-SEZ：娱乐税减免、跨境可再生能源贸易支持

建厂关键国家架构设计要点

印尼

公司形式：外资有限责任公司（PT PMA），部分行业需合资（如金融服务外资持股≤49%）。

税务优化：通过新加坡中间层降低股息预提税至5%，避免印尼→BVI的20%高税率。

合规要求：需满足最低注册资本（100亿印尼盾）、环保环评（ALMDAL）及本地员工比例（1:4）。

马来西亚

行业准入：制造业需申请MITI工厂执照（实收资本≥250万林吉特），数字经济企业可入驻数字自贸区（DFTZ）享10年免税。

税务优势：自贸区企业出口免税，研发支出可抵税。

泰国

优惠政策：BOI批准项目享最高8年所得税减免（如电动车、光伏行业）。

架构设计：建议通过香港或新加坡控股公司投资，利用税收协定优化股息回流。