2022年越南新能源市场真的要凉？

导读：近日，一则关于“越南2022年将不会增加并网光伏及风电项目”的新闻引起了业内人士的广泛关注与讨论。就此消息来看，2022年的越南新能源市场似乎非常悲观，且大有凉凉的趋势，然而事实真的如此吗？小编将在本文中为大家带来详细的解读。

该篇新闻指出，由于越南国家电网系统负荷限制，工贸部将不再将新能源项目列入2022年的新增电站计划中。NLDC同时也表示，目前国家电网系统所承受的超载压力很大一部分源自于过去3年内激增的新能源电站项目。其中部分省份所面临的电网负载压力尤为突出，包括平定省、庆和省、富安省、多乐省、得农省、崑嵩省、嘉莱省、宁顺省、平顺省、金瓯省和薄辽省。由此可见，NLDC重点在于明晰该国严重的电网过载问题和电网升级计划迫在眉睫的状况，而并非消极对待新能源项目。

回顾过去，越南新能源市场从2017年4月起发展至今，已有20,670MW的装机容量。其中，95%以上都得益于该国政府慷慨的FiT政策补贴。然而，自两轮光伏FiT（截止于2020年12月）及一轮风电FiT政策（截止于2021年11月）结束后，政府至今没有给出明确的政策来指导新能源市场的进一步发展。期间，越南政府虽然积极讨论了DPPA（直接购电协议）以及招标机制的部署，但目前都还未落实。

展望未来，我们将从两个角度来分析越南新能源市场的发展，分别是大型地面电站项目以及分布式项目。

大型地面电站项目

越南西宁省某大型地面光伏项目

Image by VnExpress/Quynh Tran.大型地面光伏项目和风电项目的发展是由政策驱动的。因此在没有明确的FiT、DPPA、或招标机制发布的情况下，新建项目的增速放缓属正常现象。以2021年为例，彼时的风电市场在FiT政策的驱动下，年度新增装机量高达3GW以上；然而同年度无政策加持的地面光伏电站项目的新增装机量几乎为零。

在行业发展政策与机制没有明确前，大型地面电站项目的发展将面临阶段性停滞，这一点毋庸置疑。再反观新闻原文，越南政府所表述的重点是要升级基建设施来进一步满足新能源项目未来的发展，而并非抑制新能源的发展。所以目前的停滞可以理解为阶段性调整，从而消纳更多新能源装机量，而并非长期趋势.

短期来看，在没有政策驱动的前提下，2022年大型地面电站项目的市场或许会有些悲观，正如同2021年地面光伏电站的发展情况一样。然而不排除仍会有个别项目落地，例如EVN项目（福泰二期、三期），DPPA试点项目，以及招标试点项目等。

长远来看，越南新能源市场依然有着巨大的潜力，这也是为什么目前仍有许多开发商在积极推进新能源项目。在该国面临电力短缺的问题下，燃煤项目停滞、燃气发电成本升高、水电资源有限、LNG开发周期过长等因素也使得新能源自然而然成为该国未来能源结构的主力军。

分布式项目

越南某处屋顶光伏

Image by EQ International与大型地面电站项目不同，新能源分布式项目是由市场驱动的。随着光伏项目LCOE的逐年走低，分布式项目已经实现平价上网。同样以2021年为例，即使在没有确切政策发布，且新冠疫情再度爆发的情况下，越南分布式光伏项目的新增装机量依然接近了1GW左右的规模。

因此我们认为，短期内2022年与2021年越南光伏市场的基本面并没有质的变化。在越南政府不明确禁止分布式光伏项目发展的前提下，我们判断越南2022年全年的光伏新增装机量依旧能维持1GW左右的体量，而这部分增长基本以分布式光伏项目的新增为主。

长期来看，政府禁止分布式项目发展的概率不大。一是由于越南作为世界工厂的定位，新能源对于出口导向型的制造业来说已经逐步成为刚需，特别是一些出口欧美市场的产品。如果越南政府不能满足这些企业对于新能源的刚性需求，显然与政府促进招商引资的政策背道而驰。

二是正如前文所述，随着越南经济的发展，该国仍然面临着电力短缺的问题。因此分布式项目的发展会在一定程度上减少政府的在电力投资项目上的财政负担。但从模式上来说，政府大概率不会再接受全额上网，而是更多地鼓励自发自用余电上网的模式。根据MOIT副部长所透露的信息来看，越南或将对分布式项目设定一个最低的自发自用比例（70%-90%），从而降低大量分布式项目对电网系统带来的潜在冲击。

综上所述，我们认为在没有明确的政策发布之前，大型地面电站的新增装机量在2022年会保持低位。事实上这一状况已在2021年的地面光伏市场上演，并不是仅仅针对2022年。我们判断，在没有政策明令禁止分布式项目的情况下，越南在2022年，甚至于2023年前都会是一个以分布式光伏作为主导的新能源市场。如今的越南虽然已回不到几年前的疯狂市场，但依旧是体量庞大的GW级市场，且新能源的市场已经呈现了不可逆的发展趋势。